Fondos Cartera NARANJA

Los fondos de inversión no tienen un tipo de interés fijo, su rentabilidad depende de la evolución del precio de aquello en lo que inviertan. La rentabilidad que consigamos dependerá, por lo tanto, de si invierte en renta fija (bonos, deuda), en renta variable (acciones en bolsa) o en una combinación de ambas, y del plazo que se mantenga la inversión.

Las rentabilidades que haya tenido el fondo en el pasado no nos garantizan que en el futuro vaya a tener el mismo comportamiento, pero nos ayudan a saber el rango en el que se ha movido: no es lo mismo un fondo que unos años sube un 5% y otros baja un 3%, que uno que a veces baja un 30% y otras veces sube un 25%. Lo importante es que entendamos en qué invierte el fondo, cual es el plazo recomendado de inversión, y cuánto estamos dispuestos a ver el fondo caer sin venderlo. Porque si hay algo seguro es que el valor del fondo va a oscilar antes de llegar al final del plazo recomendado. Y muchos inversores, sobre todo los que empiezan, al ver que el fondo tiene rentabilidad negativa lo venden, sin pararse a pensar que eso supone renunciar a cualquier posible futura subida. Esperar a que se cumpla el plazo recomendado de inversión suele hacer que la rentabilidad se parezca a la que el fondo ha ofrecido a largo plazo.

Esperar a que se cumpla el plazo recomendado de inversión suele hacer que la rentabilidad se parezca a la que el fondo ha ofrecido a largo plazo.

Dependiendo del tipo de fondo, se recomienda un plazo mínimo mayor o menor. Es el plazo en el que el gestor del fondo considera que su rentabilidad no debería verse afectada por movimientos temporales atípicos en el mercado.

Además, el plazo recomendado ayuda a no precipitarse vendiendo la inversión cuando las cosas no van bien, es decir, nos ayuda a tener una estrategia. Históricamente, aquellos que son constantes y tienen paciencia, han salido beneficiados, en comparación con los que cambiaron su estrategia en mitad de una bajada o de una subida. Por ejemplo, esta podría haber sido la diferencia entre salir del mercado en caídas o mantener la inversión.

Tradicionalmente los fondos han estado gestionados por un gestor, que toma en todo momento decisiones de aquello en lo que se debe invertir: esto se conoce como gestión activa. La gestión pasiva, por el contrario, se caracteriza porque no se toman decisiones de forma continua, sino que desde el comienzo de la vida del fondo se decide en qué se va a invertir, y no se cambia con el paso del tiempo (por eso se llama “pasiva”). Normalmente se compran todas las acciones de un determinado índice (del Ibex 35, del Eurostoxx 50 , del S&P 500…), en la misma proporción que están en ese índice, de forma que el fondo suba o baje el mismo porcentaje que el índice.

Esta forma de invertir ayuda a evitar posibles errores humanos en los que el gestor podría caer: hacer malas previsiones sobre el comportamiento futuro de una empresa, equivocarse en su análisis sobre una compañía, o verse influido por el miedo o la euforia que haya en el mercado en un determinado momento.

Además, para el inversor, la gestión pasiva:

• Es más barata que la gestión activa, porque no hay que pagar a los expertos para tomar decisiones.
• Elimina el riesgo de cometer los dos errores más comunes que cometemos los inversores: equivocarnos al elegir la empresa y el momento en el que comprar y vender.
• En la mayor parte de los casos, al evitar cometer estos errores, la gestión pasiva acaba siendo más rentable que la activa en el largo plazo.

Todo depende de la estrategia que quieras seguir. Lo importante es poder elegir el que mejor se ajusta a tus necesidades y a tus objetivos como inversor.

A la hora de elegir un fondo, hay que tener en cuenta varios factores como tus conocimientos sobre finanzas (es importante que entiendas en qué estás invirtiendo), la rentabilidad que esperas obtener y el riesgo que estás dispuesto asumir (no es lo mismo un fondo que unos años sube un 5 % y otros baja un 3 %, que uno que a veces baja un 30 % y otras veces sube un 25 %), o el plazo de tu inversión (si necesitas el dinero en menos de tres años, es mejor no arriesgarse en un fondo que puede fluctuar mucho, pero si no lo necesitas en 10 o 15 años, las fluctuaciones temporales se diluyen en el largo plazo y es más difícil que afecten seriamente a la rentabilidad).

También es importante tener en cuenta otros factores como:

• Sus comisiones: cuantas menos comisiones pagues, más rentabilidad obtendrás. Por eso los Fondos Cartera NARANJA tienen unas comisiones muy competitivas.
• El tipo de activos en los que invierte (renta fija o variable, nacional o internacional…).

Es recomendable diversificar la inversión, porque ayuda a disminuir el riesgo. Así no nos veremos tan afectados si una empresa va mal, o un sector, o un país entero. La mayoría de los fondos incluyen suficiente diversificación, pero es bueno entender en qué invierte cada fondo para decidir si ya está diversificado o es bueno complementarlo con otros.

Un fondo de inversión es una institución de inversión colectiva (IIC), en la que muchas personas (a las que se denominan partícipes) juntan su dinero (mediante transferencias de dinero que se llaman aportaciones) para que un gestor lo invierta y obtener rentabilidad, reduciendo el riesgo de invertirlo cada uno por su cuenta. Cada fondo sigue una estrategia concreta, que establece en qué puede invertir y con qué límites (renta fija, renta variable, materias primas, zonas geográficas…). Con esos límites, el gestor del fondo es el que toma las decisiones concretas sobre en qué empresas, bonos y sectores invertir. Las ganancias (o pérdidas) que consiga el gestor al invertir el dinero se ven reflejadas en el valor liquidativo de la participación, que es el precio que cuesta cada participación en el fondo. Muchos inversores eligen invertir en fondos de inversión para ahorrarse el esfuerzo de diseñar un plan de inversión detallado al que hacer seguimiento.

Un fondo de inversión busca la mejor forma de obtener rentabilidad, dentro de los límites de la estrategia establecida, utilizando el dinero que los inversores (o partícipes) han decidido invertir:

• Esta estrategia se puede consultar en cualquier momento en el folleto del fondo, que siempre está disponible entre la documentación del fondo.
• El gestor dedica su tiempo a analizar las opciones que hay en el mercado y distribuye el dinero entre aquellas que cree que funcionarán mejor.
• Como dispone de mucho dinero, puede diversificar (invertir en muchas cosas distintas), de forma que si una va muy mal, no genere muchas pérdidas a los partícipes.
• Si el precio de las cosas en las que invierte sube, subirá el valor del fondo, generando rentabilidad para los partícipes.
• Conforme pasa el tiempo, el gestor va vendiendo aquello que cree que no va a dar más rentabilidad e invirtiendo en nuevas oportunidades que encuentre en el mercado.

Algunos fondos de inversión simplemente imitan los movimientos del mercado. Es lo que se conoce como fondos de gestión pasiva o indexada. En estos fondos el papel del gestor se ve reducido porque invierten directamente en todas las empresas que forman un índice (por ejemplo el Ibex 35 o el S&P 500), con la misma proporción que la que tienen en ese índice. El objetivo es que el fondo suba o baje igual que lo hace el índice.

La principal ventaja de invertir en fondos de inversión es que, con poco dinero, a través del fondo se puede diversificar mucho, es decir, invertir en muchas cosas diferentes, disminuyendo el daño que podría generar que una vaya mal.

Además, existe una ventaja fiscal: el dinero se puede traspasar de un fondo a otro sin tener que pagar impuestos por los beneficios obtenidos hasta ese momento. Esto es una buena opción si queremos sacar el dinero del fondo actual, pero seguir invirtiendo en fondos, porque al no pagar impuestos sobre los beneficios, llega todo el dinero al nuevo fondo. Sólo pagaremos impuestos cuando vendamos (reembolsemos) nuestras participaciones, es decir, cuando recibamos dinero a cambio de ellas.

A la hora de invertir, no existen inversiones seguras en su totalidad. Sin embargo, sí existe un indicador del nivel riesgo del fondo, para que seamos conscientes del riesgo que supone invertir en un fondo concreto. Este indicador muestra de un vistazo el riesgo con un número entre 1 (menor riesgo, pero también menor beneficio esperado) y 7 (mayor riesgo, pero también mayor potencial de beneficio).